Дэцэнтралізаваная супраць цэнтралізаваных абменаў

Дэцэнтралізаваныя лічбавыя біржавыя актывы набываюць усё большую папулярнасць з-за доўгага спісу праблем, з якімі сутыкаюцца карыстальнікі криптовалют пры гандлі на цэнтралізаваных біржах.

Біржавыя хакі, працяглыя працэсы KYC і закрытае закрыццё рахунку - гэта адна з праблем, з якімі трэйдары крыпты павінны былі змагацца з цэнтралізаванымі біржамі, у выніку чаго ўсё больш інвестараў рухаецца да дэцэнтралізаванай альтэрнатывы, каб ажыццявіць свае здзелкі.

Збоі цэнтралізаваных абменаў

Дэцэнтралізаваны характар ​​сетак криптовалют - гэта адна з іх галоўных пераваг перад фіят-валютай. Дэцэнтралізацыя ліквідуе рызыку трэцяга боку і неабходнасць у фінансавым пасярэдніку. Гэта таксама павышае бяспеку і празрыстасць, бо няма адзінай кропкі адмовы ў сетцы і ўсе фінансавыя аперацыі можна праглядаць у дзяржаўнай кнізе.

Аднак большасць біржаў криптовалют з'яўляюцца цэнтралізаванымі аперацыямі. Гэта азначае, што яны нясуць для карыстальнікаў цэлы шэраг рызык, якія могуць прывесці да страты сродкаў, такіх як хакерскія біржы, фінансавае няправільнае кіраванне біржавымі аператарамі, што прывядзе да банкруцтва, аперацыйных памылак супрацоўнікаў і нечаканых закрыццяў або замарожвання рахункаў. На жаль, гэта не проста тэарэтычны рызыка, але праблемы, якія ўзнікалі з тысячамі крыптаінвестараў у мінулым.

Біржавыя хакі, напэўна, выклікаюць найбольшую праблему пры працы з цэнтралізаванымі біржамі. Паводле даследавання, якое фінансуецца Міністэрствам ўнутранай бяспекі ЗША і апублікаванае агенцтвам Reuters, кожны трэці біржавы біржы быў узламаны з 2009 года па сакавік 2013 года, і з тых часоў меры кібербяспекі цэнтралізаваных абменаў па-ранейшаму не здолелі прадухіліць кіберзлачынствы. ад крадзяжу сродкаў.

Мабыць, самы пладавіты ўзлом біткойнаў адбыўся ў 2014 годзе, калі тагачасная найбуйнейшая біржы біткойна ў свеце, Mt.Gox, страціла, паводле ацэнак, 460 мільёнаў долараў з-за кібератакі. Гэты ўзлом прывёў да банкруцтва японскай біржы, і яе працэдура па банкруцтве працягваецца і сёння.

З тых часоў вядучыя біржы лічбавай валюты Poloniex, Bitstamp, LocalBitcoins і Bitfinex былі ўзламаны, а самы буйны ўзлом цэнтралізаванай біржы крыптовалют адбыўся ў студзені 2018 года, калі Coincheck скраў з яго платформы NEM (XEM) на 530 мільёнаў долараў.

Што і казаць, гэты доўгі спіс біржавых хак не дае вялікага даверу да цяперашняй цэнтралізаванай мадэлі абмену.

У выніку кожны дасведчаны інвестар крыпта-актываў ведае, што не ўтрымліваць вялікую колькасць крыпты на сваіх біржавых рахунках, бо вы не трымаеце прыватных ключоў для гэтых кашалькоў. Сказаўшы гэта, перанос сродкаў на біржы і з іх часта можа заняць шмат часу, што можа азначаць страту магчымасці для гандлю. Такім чынам, пастаянная перадача сродкаў з халодных кашалькоў на біржы і назад - яшчэ адна праблема, з якой сутыкаюцца трэйдары.

Акрамя таго, па меры павелічэння кантролю за абменамі крыптовалюты з боку фінансавых рэгулятараў працэдуры KYC / AML сталі больш жорсткімі, і гэта часта можа заняць значную колькасць часу для стварэння і праверкі новага гандлёвага рахунку.

У той час як цэнтралізаваныя біржы забяспечваюць адносна простае ў выкарыстанні рашэнне для інвестараў у криптовалюту, іх вялікая колькасць недахопаў дазваляе выказаць здагадку, што дэцэнтралізаваныя біржы будуць будучыняй гандлю криптовалютами.

Дэцэнтралізаваныя абмены рашэннем?

Дэцэнтралізаваная біржа криптовалюты, вядомая таксама як DEX, - гэта гандлёвая платформа, якая не ўтрымлівае інвестара. Замест гэтага, здзелкі лічбавымі актывамі адбываюцца непасрэдна паміж двума ўдзельнікамі транзакцый на аснове "аднаранга" і вырашаюцца на блокчейне.

Дэцэнтралізаваныя біржы прадастаўляюць трэйдарам пэўную ананімнасць і асабісты фінансавы суверэнітэт, паколькі здзелкі ажыццяўляюцца непасрэдна ў раздзеленай кнізе і для выкарыстання платформы няма неабходнасці падпісваць дакументацыю або праверку сапраўднасці пасведчання асобы.

Акрамя таго, дэцэнтралізаваныя біржы могуць забяспечваць больш хуткія і больш танныя здзелкі, паколькі ў працэсе гандлю не ўдзельнічае трэцяя бок. Яны таксама значна складаней узламаць, паколькі патэнцыяльныя вектары нападаў дэцэнтралізаваных абменаў значна менш, чым для цэнтралізаваных абменаў.

Нарэшце, некалькі дэцэнтралізаваных абменаў могуць быць лёгка інтэграваны з кашалькамі абсталявання, такімі як Nano Ledger S або Trezor для павышэння бяспекі. Карыстальнікі могуць адпраўляць криптовалюту, якую яны хочуць гандляваць непасрэдна са сваіх кашалькоў абсталявання, на смарт-кантракты, якія выкарыстоўваюцца для правядзення гандлю. Гэта азначае, што інвестары заўсёды кантралююць свае асабістыя ключы і рызыка фішынгавых нападаў значна зніжаецца.

Сказаўшы гэта, дэцэнтралізаваныя біржы не (пакуль) не ўсе кубкі гарбаты. Па-першае, большасць дэцэнтралізаваных біржаў сёння цяжка выкарыстоўваць. Гандаль з выкарыстаннем разумных кантрактаў можа быць складанай задачай для кемлівых інвестараў, не кажучы ўжо пра пачаткоўцаў. З іншага боку, цэнтралізаваныя біржы створаны гэтак жа, як і онлайн-біржы, з якімі большасць інвестараў ужо прывыклі і камфортна.

Па-другое, у цяперашні час дэцэнтралізаваныя біржы маюць абмежаваныя магчымасці. Па большай частцы дэцэнтралізаваны абмен прапануе пераўтварэнне толькі з аднаго лічбавага токена ў іншы. Гандлёвая маржа, абмежаванні на стоп-лосс і іншыя карысныя функцыі недаступныя ў сённяшніх DEX.

Па-трэцяе, ліквіднасць на дэцэнтралізаваных біржах па-ранейшаму значна ніжэйшая, чым на іх цэнтралізаваных калегах, што, мабыць, з'яўляецца самым вялікім стрымліваючым фактарам для буйных інвестараў пачаць таргі на DEX.

Напэўна, самая папулярная дэцэнтралізаваная біржа сёння - гэта EtherDelta. EtherDelta выкарыстоўвае разумныя кантракты Ethereum, каб даць інвестарам магчымасць купляць і прадаваць эфір (ETH) і ERC20 токены. Біржа набыла асаблівую папулярнасць для інвестараў ICO, якія жадаюць гандляваць токенамі ER20, якія не прапісаны на асноўных біржах криптовалют.

Перспектыва

Пакуль дэцэнтралізаваныя біржы растуць, малаверагодна, што цэнтралізаваныя біржы, такія як Binance, GDAX і Kraken, знікнуць. У цяперашні час крыптаінвестары застаюцца задаволены рызыкай здзяйсняць здзелкі на цэнтралізаваных біржах у абмен на зручнасць выкарыстання, ліквіднасць і зручнасць.