Гандлёвая марка біткойнамі супраць таргоў ф'ючэрсамі

TL; DR
Гандлёвая маржа на Bitfinex, Poloniex або Kraken занадта дарагая, таму што вы плаціце штодзённыя працэнтныя выдаткі. Стаўка можа быць заблакаваная толькі за 1 да 30 дзён максімум. Пры доўгатэрміновых таргах вы будзеце плаціць за плацежныя платы, і яны могуць адрэагаваць, калі цана пачне супраць вас. Уявіце, што кожны дзень выплачваеце працэнты на 0,1% і вышэй.
Пераключыцеся на гандаль будучымі кантрактамі на Bitmex або Deribit. Там няма штодзённых выдаткаў на цікавасць.
Шылавая спасылка, каб стварыць уліковы запіс на Bitmex і атрымаць 10% -ную зніжку: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm
Шыл спасылка, каб стварыць уліковы запіс на Deribit і атрымаць зніжку 10% платы: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Большасць трэйдараў пачалі купляць свае першыя біткойны на іх мясцовай біржы. Для мяне гэта была галандская біткойна-біржа, званая bitonic.nl, але для многіх людзей гэта можа быць mtgox, kraken або coinbase. Мы ў асноўным перавялі грошы, каб набыць біткойны напрамую. Гэта "кропкавая здзелка". Вы ў асноўным купляеце або прадаеце «на месцы». Гэта самы просты тып таргоў.

Тып: Маржынальны гандаль

Шмат трэйдараў з майго часу, 2013/2014 пачалі рухацца да маржынальнай гандлю. Які займае грошы ў іншага чалавека, а потым купляе або прадае біткойны з пазычанымі грашыма на той жа пляне абмену. Гэта таксама дазваляе атрымаць прыбытак, калі цана BTC знізіцца.

Тып: Ф'ючэрсныя таргі

Гэта самы "прасунуты" від гандлю, які заключаецца ў куплі або продажы фінансавага кантракту, які вырашаецца на аснове цаны BTC ў зададзены момант у будучыні.

Гандаль плямамі

Цяпер уявіце, што BTC знаходзіцца на ўзроўні $ 100 (напрыклад,). Вы купляеце 1 BTC, і кошт рухаецца ўверх на 10%. Вы зрабілі прыбытак у памеры $ 10 або 10% пры дапамозе таргоў.

Гандлёвая маржа

Пры гандлі маржамі, уявіце, што ў вас 100 долараў, і біржа дазваляе выкарыстоўваць рынак 3,3x, а ваша першапачатковая маржа складзе 30%, зараз вы можаце ўзяць дадатковыя $ 233 пры агульнай пакупніцкай здольнасці $ 333, каб вы маглі купіць 3,33 BTC. Калі кошт падаражэе на 10%, ваш прыбытак павялічыўся ўтрая - да $ 33 або 33,33%. Выкарыстанне рычагоў можа павялічыць ваш прыбытак.

Першапачатковая маржа - гэта мінімальная сума біткойна, якую вы павінны здаць на дэпазіт, каб адкрыць пазіцыю.

Але пры гандлі маржамі ўжываецца працэнтная стаўка! Напрыклад, дзённая працэнтная стаўка можа складаць 1%, ваша дзённая працэнтная кошт складзе 2,33 долара. Гэта працэнтная стаўка з'яўляецца пераменнай стаўкай, і вы зможаце заблакаваць яе на працягу ад 1 да 30 дзён. Калі вы шукаеце доўгатэрміновую гандаль, кошт утрымання вашай пазіцыі можа вас знішчыць. Асабліва, калі цана біткойна пачне супраць вас.

Гандаль ф'ючэрсамі

Трэці тып таргоў - гэта ф'ючэрсныя таргі. Большасць біржаў на будучыя кантракты патрабуе дэпазіту BTC і не прымайце фіатныя валюты. Дапусцім, у вас ёсць 1 BTC (100 долараў уласнага капіталу). Дапусцім, што кожны кантракт каштуе 0,01 BTC (множнік). 1 кантракт каштуе 1 BTC па цане 100 долараў, і біржа можа лёгка даць вам 25-разовы рычаг, што азначае, што вы павінны размясціць 4% у якасці першапачатковай маржы. Гэта азначае, што ў вас ёсць пакупная здольнасць 25 кантрактаў (акцыя / пачатковая маржа). Тое самае змяненне коштаў на 10% можа прынесці прыбытак у 2,5 BTC або 250%. З-за больш высокага ўздзеяння вы можаце атрымаць большы прыбытак, аднак вы таксама можаце атрымаць вялікія страты. Змяненне коштаў на 4% у адносінах да вас, і вы страціце гэты дэпазіт у BTC. Таму будзьце ўважлівыя пры выкарыстанні больш высокага рычага. Прытрымлівайцеся максімальнага рычага 3x або 5x.

Але якая перавага ў таргах маржы ?!

Там няма штодзённых выдаткаў на цікавасць. Ф'ючэрсны кантракт альбо будзе гандляваць з прэміяй, альбо са зніжкай. Размясціўшы здзелку на ф'ючэрсным дагаворы, вы будзеце дакладна ведаць, колькі працэнтаў вы будзеце плаціць за ўвесь перыяд кантракту.

Абмены

Запас

Абмен з маржай - гэта тое, дзе вы можаце гандляваць рычагом, але вы будзеце плаціць штодзённую працэнтную стаўку і выплачваць плату за плату. Самыя папулярныя біржы - Bitfinex, Poloniex і Kraken.

Ф'ючэрсы

Абмен ф'ючэрсамі - гэта біржы, на якіх вы купляеце / прадаеце кантракты і дакладна ведаеце кошт, які скончыўся тэрмінам кантракту. Звычайна значна танней, чым маржа, і дзякуючы структуры ф'ючэрсаў яны прапануюць вар'яцка высокі рычаг уздзеяння, нізкія зборы і, магчыма, некалькі прыбытку.

Bitmex

Самай папулярнай і вядомай з'яўляецца біржа для гандлю будучымі кантрактамі з'яўляецца Bitmex. Яны таксама прапануюць вечны своп (кантракты ніколі не скончыліся, але плата за фінансаванне). Гэта самая ліквідная біржа, зусім не патрабуе KYC і 100-кратнае плячо.

Далучайцеся да Bitmex і атрымайце зніжку 10%: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm

У Bitmex вы аўтаматычна будзеце выкарыстоўваць вечную своп. Пераключыцеся на ф'ючэрсы.

Bitmex ф'ючэрсы

Дэрыбіт

Дэрыбіт - гэта біржа ў Нідэрландах у Амстэрдаме. Я мяркую, што "Deri" абазначае вытворныя, а "bit" - для bitcoin. Deribit прапануе біткойны і ф'ючэрсы. Гэта надзейны абмен, і я быў у іх офісе пару тыдняў таму. Дэрыбіт - гэта самы хуткі абмен, і ён не дасць вам добра вядомы Shitmex "Памылка адпраўкі замовы" з-за высокага трафіку. Абмен напісаны на мове праграмавання Erlang. Калі я правільна памятаю, яны могуць апрацоўваць 100000 адначасовых карыстальнікаў на сваёй платформе без вар'яцкіх затрымак, як на shitmex. 1 пацверджанне гандлёвага заказу MS і пазыка 50x.

Гандаль Deribit танней, чым гандаль shitmex. Не гандлюйце варыянтамі на shitmex, бо так званымі кантрактамі shitmex маніпулююць такім чынам, што прадаваць іх можа толькі рынкавы вытворца shitmex. Калі ёсць толькі адна партыя, якая прадае нешта: дзе справядлівая цана? З-за гэтага варыянты Deribit, як правіла, цэняць значна лепш

У яго менш ліквіднасці, чым у shitmex (пакуль што), але гэта выдатна для дробнага / сярэдняга трэйдара, які можа выконваць свае заказы. Я чакаю значна большай ліквіднасці, калі яны дадаюць вечныя свопы. Неўзабаве я чуў чуткі, што хутка яны змогуць заключыць вечны кантракт

Далучайцеся да Deribit і атрымайце зніжку 10%: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Дэрыбітныя ф'ючэрсы

Оксэкс

Яшчэ адна біржа для гандлю ф'ючэрсамі Okex. Для поўнага доступу да функцый OKCoin International патрабуецца праверка KYC. Вы можаце падаць заяўку на індывідуальны або карпаратыўны рахунак. З дапамогай ўзроўню KYC 2 вы можаце перавесці USD на свой рахунак. Аднак я не выкарыстоўваю гэты абмен.

Вечны абмен?

Крыніцы:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

Семінар па асновах і арбітражы BitMEX Bitcoin